Sterna Vidensbank
Hvad er det bedste alternativ til aftaleindlån
Hvad er et aftaleindlån?
Aftaleindlån er en populær opsparingsløsning for virksomheder og privatpersoner, der ønsker en fast rente over en aftalt periode.
Når du opretter et Aftaleindlån , aftaler du og banken en fast rente, som gælder i hele indskudsperioden. Denne rente er typisk højere end den, du ville få på en almindelig opsparingskonto, som kompensation for, at dine penge er bundet.
Du binder dine penge i en bestemt periode, som kan variere fra nogle få måneder til flere år. Typiske perioder kan være 3 måneder, 6 måneder, 1 år, 2 år eller længere.
Alternativer til aftaleindlån:
1. Almindeligt indlån:
Almineligt indlån kommer i mange forskellige former. De mest almindelige er en opsparing uden binding eller blot en driftskonto med hvor der står overskudslikviditet.
Fordele ved almindeligt indlån:
- Fleksibilitet: penge på kontoen er pr. definition den mest fleksible opsparingsform, da de hverken er låst i et aftaleindlån eller placeret i obligationer enten direkte eller igennem en pengemarkedsfond.
Ulemper ved almindeligt indlån:
- Lavt afkast: renten som banken tilbyder på en opsparingskonto eller en almindelig driftskonto er væsentligt lavere end den man kan få ved at lave et aftale indlån, placering i pengemarkedsfond eller Sternas likviditetsstrategi.
- Modpartsrisiko: Beløb op til 745.000 kr. (100.000 euro) er dækket af Garantiformuen (tidligere kaldet indskydergarantifonden). Det betyder at du som virksomhed, fond eller privatperson risikerer at miste opsparingen over dette beløb hvis den pågældende bank skulle gå konkurs. Hvis opsparingen er placeret i værdipapirer som eksempelvis en pengemarkedsfond eller Sternas likviditetsstrategi er denne risiko væk.
2. Pengemarkedsfonde (Money market Funds):
Pengemarkedsfonde er almindelige investeringsforeninger eller ETF’er som investere i obligationer med meget kort løbetid. Investeringerne vil typisk være en kombination af stats- og realkreditobligationer. Pengemarkedsfonde giver typisk et højre afkast end almindeligt bankindlån og aftaleindlån, men deres struktur gør at de ikke er den optimale løsning for private, fonde og virksomheder som ønsker at optimere deres arbejdskapital.
Fordele ved pengemarkedsfonde:
- God likviditet: Investeringsbeviserne i en pengemarkedsfond kan købes og sælges på daglig basis. Modsat aftaleindlån er investeringen ikke fastlåst og der er ingen strafrenter eller gebyrer forbundet med at sælge.
- Højere afkast: Pengemarkedsfonde giver ofte et højere afkast end almindeligt indlån og aftaleindlån. Afkastet er dog ikke kendt på forhånd i modsætning til aftaleindlån hvor investor
Ulemper ved pengemarkedsfonde:
- Store transaktionsomkostninger: Placering af midler i investeringsforeninger og ETF’er er forbundet med handelsomkostninger. Både i form af kurtage til banken og såkaldt spread (forskellen på købs- og salgskursen). For investeringsforeninger kaldes spread også for emissionstillægget eller indløsningsfradraget. Spread og kurtage betales ved hver transaktion og vil over tid være en betydelig dæmpende faktor ift. det afkast investor modtager.
- “One size fits all”: Pengemarkedsfonde er pr. definition ikke tilpasset den enkelte kundes faktiske behov. Det bliver, så at sige, en “one size fits all” løsning. Det betyder også at investeringsstrategien og risikorammerne vil være relativt brede, da pengemarkedsfonden skal favne så mange investorere som muligt. Dette gør det til en ringe løsning for investorer med eksempelvis varighedsbegrænsninger, løbetidsbegrænsninger eller lignende behov.
Sterna likviditetsstrategi:
Mange selskaber har kapital stående klar til kommende projekter, som beredskab eller til udbetaling som udbytte. Desværre opnår de ikke et tilstrækkeligt højt afkast, enten fordi indlånsrenten er lav pga. bankernes høje rentemarginal, eller fordi aftaleindskud ikke er en fleksibel nok løsning.
Hos Sterna Capital Partners har vi en anden tilgang. Vi har en del driftsvirksomheder og investeringsselskaber med et større placeringsbehov som kunder, der netop har haft de udfordringer. Dem hjælper vi med at opnå et højere afkast end hos bankerne, uden de går på kompromis med fleksibiliteten.
Helt konkret investerer vi deres kapital i markedet i korte danske stats- og realkreditobligationer. For os er det meget vigtigt, at det hele er individuelt tilpasset den enkelte kunde. Vores tilgang er, at selskaberne skal se os som en ekstern og fleksibel treasury-afdeling, der kan aktiveres efter behov og som handler direkte i markedet uden handelsomkostninger på linje med de største pensionsselskaber.
Vi er ikke en investeringsforening, og de eneste pengestrømme til os er det aftalte forvaltningsgebyr. Vi håndterer handlerne direkte i eget depot i egen bank. Vi er under tilsyn fra Finanstilsynet.
På rekordtid har vi opbygget en funktion, hvor vi fungerer som ekstern treasury-afdeling for forskellige typer kunder med et behov for at få forrentet deres kapital:
- Driftsvirksomheder med overskudslikviditet
- Investeringsselskaber med kapital øremærket til andre formål
- Foreninger, organisationer og fonde med større kontantbeholdninger, der skal forrentes til lav risiko
Fordele ved Sternas likviditetsstrategi:
- Skræddersyet: Vi tilrettelægger strategien efter virksomhedens drift og behov. Der er løbende opfølgning, og vi justerer, hvis behovene ændrer sig. Der er fuld fleksibilitet, transparens, høj likviditet og bedre forrentning end ved aftaleindskud hos banken
- Højt forventet afkast: Vores likviditetsstrategi har i de fleste tilfælde et væsentligt højere forventet afkast relativt til almindeligt indlån eller aftaleindskud.
- Løbende justering: Verden er ikke statisk, og det er vores kunders behov heller ikke. Sternas fleksible tilgang gør det muligt at tilpasse strategien undervej.
- Institutionelle vilkår: Sterna handler på institutionelle vilkår på vegne af vores kunder.
- Høj likviditet: Vi sammensætter porteføljen af likvide obligationer, hvilket sikrer dag-til-dag likviditet og minimerer handelsomkostningerne
Konklusion
Et aftaleindskud er en god løsning for dem, der søger en sikker og forudsigelig opsparingsform. Men hvis du ønsker en mere dynamisk tilgang til likviditet og potentielt højere afkast er Sterna Capital Partners’ likviditetsstrategi et bedre valg.
Vi tilbyder derfor gerne et uforpligtende møde, hvor vi kan introducere os selv og drøfte, om der er optimeringsmuligheder for jer ift. at sikre en højere forrentning.
Hvordan kan vi hjælpe?
Vi inviterer med glæde på en kop kaffe og en uforpligtende snak på vores kontor i centrum af København eller hos dig – alt efter din smag.
Ring til os på tlf.: (+45) 51 59 51 38 eller send os en mail på hb@sternacap.com for at aftale nærmere.